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导语
在互联网领域，掌握了场景就意味着掌握了未来。所以我们通过Melonport来了解一个场景化的DeFi项目是怎么基于基础设施设计业务模型的。
据Melon CEO介绍，Melonport协议是迄今为止主网中最复杂的协议之一。还通过整合0x relayers ，Oasis Dex，Kyber Network，Ethfinex等具备代币交换功能的协议，为整个去中心化资产管理生态架起了桥梁。Melon V1.0已于三月初正式上线，并将所有权移交Melon委员会。
Melonport瞄准的是80万亿美元的资产管理产业，提出的理念：“往后开设一只基金只需要25美元”。
Base58 Capital – 瑞士的资产管理公司 ，计划与Melonport一起在区块链上推出一只基金。并首次向马耳他的金融监管机构提交了加密资产投资基金的申请。
以下开始 defiprime 对 Mona El lsa的专访。
正文
2019年5月16日
Melonport联合创始人Mona El Isa谈到要在Melon Protocol上建立一个新的资产管理基础设施。
你好！你的背景是什么，Melonport的背后有什么故事么？
在2011年加入一家对冲基金(Jabre Capita) 担任投资组合经理之前，我曾在高盛(Goldman Sachs)担任做市商和交易员工作。我在金融业的下一个也是最后一个阶段，是尝试推出自己在做基金时的经历。这并没有持续很长时间，但它是令人难以置信的一次开眼界的经历。尽管单枪匹马筹集了3000万美元的管理资产，这对于对冲基金管理相关的惊人成本，它是远不足以维持运营的。
这是我有生以来第一次面对基金的运营和管理工作，在当今科技时代，基金的效率低下、昂贵、浪费和过时程度让我感到震惊。我没有时间专注于我想做的工作——投资！所以，我最终放弃了这个基金，打算休息一年。我漫不经心地开始探索金融科技世界正在发生的事情。
然后，我偶然发现了比特币和区块链平台，以及围绕它们正在构建的极具破坏性和创新性的技术，我确信有办法利用这种技术为资产管理建立新的基础设施，从而降低进入门槛，并最终为那些试图自主创业的中小型管理者提供更好的体验。
我们在瑞士成立了Melonport AG，这是一家私营公司，我们在2019年第一季度向主网发布了 Melon 协议。 那时，我们将所有控制权移交给Melon委员会，这是我们设计的去中心化治理结构。
什么是Melon协议？你能详细描述一下吗？
Melon是一个用于去中心化和链上资产管理的开源协议，是一种区块链软件，旨在使参与者能够以减少进入壁垒的方式，建立，管理和投资于”技术监管和运营基金(Technology Regulated and Operated Funds)”(TROF’s)，同时最大限度地降低信任要求。Melon协议是将投资基金行为作为智能合约系统来实现的一套规则。这些规则是为了保护投资者和基金经理免受彼此的恶意行为，从理论上讲，即使双方在理论上可能彼此不了解。
Melon是一个去中心化的协议，用于建立和管理数字资产中的链式基金。通过使用智能合约实现基金管理的后台和中间工作流程的自动化，Melon通过简单地选择参数（费用结构，交易所，资产范围，风险管理等），使基金经理能够创建自己设计的基金。然后将该基金部署在区块链上。
管理者可以直接通过综合交易所的 Melon交易终端直接交易(由于其非托管性质，只能使用DEXs)。合同负责所有内部会计，包括资产净值计算、股东会计、费用计算等。
与传统的基金结构相比，主要的好处是: 基金管理完全自动化；成本和业务工作量大幅减少，非常低的准入门槛，透明化和可审计的跟踪记录以及自动报告、实况调查、财务审计。投资者可以通过Melon前端接触到加密基金经理。由于招股章程所规定的基金管理规则，由智能合约执行，因此投资者可以放心，基金经理只会在基金成立时，按预先指定的方式行事。
你为什么把Melon协议交给Melon委员会？他们扮演什么角色？
Melonport一直打算构建一个去中心化的协议，其中包括将协议的未来治理移交给不受Melonport控制的治理系统。
在进行了大量研究之后，我们确定了一个多方治理模型，其中许多组织和个人将被赋予确保未来维护协议的任务。这个小组最初是由Melonport挑选的，但从现在开始将在协商一致的基础上拓展。我们确定，该协议的未来维护将主要涉及三个任务；
1.资源分配: 每年有 300,600美元MLN 通胀并预留给开发人员和维护人员(或烧毁)。其中约80%的代币可供任何想要在Melon上实现MIP或开发增值功能的开发人员使用。这个过程是通过向Melon委员会申请。
2.协议升级: 在版本升级之前审查代码。虽然Melon委员会从来没有强迫用户进入一个特定的版本(升级是”选择进入”)，但他们确实在他们认为有利或必要时推动升级。
3.调整网络参数: 正如你将在下面看到的，该协议是受”资产管理气”的约束。这些数据在ETH中收集，并以从用户抽象的方式转换为MLN。ETH/MLN或MLN/USD的价格波动可能会影响用户的成本，这使协议变得让人无法承受，这是一种不希望看到的效果。因此，Melon委员会必须密切关注这方面的经济情况，并在必要时采取行动。
Melon委员会的所有决定都是以多数票或绝大多数票选定，具体取决于决定的类型。 首席Melon委员会的成员包括: Will Harborne (Ethfinex运营总监)、Nick Munoz-McDonald (fixed前审计主管)、KR1(Janos Berghorn代表)、Matthew Di Ferrante (ZK Labs创始人)、Woorton (Zahreddine Touag代表)、Martin Lundfall (Dapphub/MakerDAO的正式验证研究员)、Fabian Gompf(Parity技术合作伙伴&副总裁)以及前Melonport团队/Madeeba Ltd (Jenna Zenk代表)。
最初的团队都是出于Melonport的 CTO Jenna Zenk在M1[1]所描述的一系列独特原因而被选中的。如果您想了解有关Melon治理的更多信息，可以在此处[2]了解更多信息。
Melon协议的构建内容是什么？
Melon 协议从开始到完成花了两年时间。 在大多数时间里，这并不是一次平稳的旅程，并且需要团队的巨大承诺和个人牺牲才能看到它进入主网发行。
我们对Melon的愿景是，它将作为链上资产管理的基础设施。话虽如此，为了让基础设施变得有价值，它必须能够将用户带到他们想去的目的地。建造一条从一个荒芜地区通往另一个荒芜地区的高速公路有什么意义呢？是的，这条公路比尘土飞杨的老路速度更快，但对于大多数旅行者来说，它仍然没有解决大多数旅客的任何问题。
所以在构建Melon时，我们试图考虑如何整合其他有用的DeFi项目。Melon基础设施将 TROF的融资层拿到桌面上来谈，使管理者和投资者之间的互动变得更加安全和容易。 然而，为了让基金经理使用我们的基础设施，我们需要确保有一个具有吸引力的资产范围，并有足够的流动性供他们进行交易。
我们软件的模块化特性允许DEX通过我们称之为”exchange adapters”的智能合约，集成到Melon协议中。由于DEX没有共同的”标准”，因此其中许多设计的方式都不同。我们需要构建的适配器根据DEX的各种属性而有所不同。由于适配器，我们成功的集成了0x relayers，OasisDex，KyberNetwork和Ethfinex在一个智能合约级别。
此外，为了给用户增加更多的价值，我们汇总了这些交易所的订单(这可不是一件容易的任务!)因此，基金管理者总是能实现并看到基金和最终投资者的最佳执行价格。 更多关于 exchange adapters 的信息，你可以从 Gautham Nekkanti[3] 在Zug的#m1演讲中中找到更多关于“exchange adapter”的信息。
我们还增加了的另一个功能，能够将投资者的公共地址白名单化，这样，在法规允许的情况下，可以执行基金参与者的KYC/AML。
安全也是我们非常关心的问题。 毕竟，如果你的目标是成为链上资产管理的基础设施层，那么总有一天，可能会有价值数十亿美元的密码。2017年，Loi Luu带领新加坡国立大学领导的第一批正式验证工具（Oyente）耗尽了资金，Melon承诺向他们提供资助以继续他们正在进行的伟大工作。
我们的团队与他们紧密合作，并将 Oyente的使用整合到我们的日常工作中。 在两年的时间里，Melon协议经过了几个不同方面的审核，其中包括: 包括：Martin Swende和 Nick Johnson，Least Authority，Deja Vu Security and Solidified (Nick Munoz McDonald)。Melonport团队还任命Matthew Di Ferrante，负责对截至2019年2月的发布进行持续的审计和安全审查。
整个2018年，Melon在以太坊主网上推出多次用户测试阶段，功能有限，并在受控环境中测试平台的稳定性。在此期间，只有基金管理者可以投资自己的基金，并且投资额度也有上限。 虽然功能有限，但它在主网发布之前为我们提供了良好的实践。不幸的是，这些主网竞争所耗费的时间和精力比我们预想的要多得多。
对于那些有兴趣更好地理解 Melon 代码库或提供代码的人，可以在这里找到我们的githubrepo[4]，在这里也有一系列关于Melon技术队栈的讨论，这是[5]我们于2018年10月主办的第二次链上资产管理会议。
什么是MLN代币模型？
我们真的相信MLN代币的功能在协议级别是唯一的。它作为”asset management gas”(amg)运营，以建立/管理你的Melon基金（作为管理者），或投资Melon基金（作为投资者）。
管理者在向基金索要业绩和管理费时也要支付“amg”。如果你在etherum上调用任何功能，通常会向矿工支付gas。当你在Melon上调用函数时，你还需要支付资产管理费（在ETH中）。
Melon引擎是一个单独的合约，它会收集amg并使用收集的Ether在公开市场上购买MLN代币并销毁它们。实际上，这是通过将代币从循环中移除，来减少代币的总供应量以及速度。
随着协议使用量的增加，越来越多的amg被消耗，越来越多的 MLN在公开市场上被购买并销毁，这增加了MLN相对于其他代币的购买力。 这是一个框架，旨在使网络的增长与使用代币的价值保持一致。同时，如果他们在协议之上构建有用的应用程序（在技术委员会的严格尽职调查下），Melon将自行决定权交给其他项目，以便能够在MLN代币中自行申请资金，从而向社区开放其代币。这减少了对生态系统中更多资产管理代币的需求，也进一步调整了对Melon的网络影响。
我们的目标是让协议保持足够低的价格，让用户仍然愿意使用它，同时代价昂贵，使得未来的维护人员和开发人员希望从MLN代币中获得收益。 你可以在我们的Melonomics系列的第一部分[6]和第二部分[7]阅读更多相关信息。
你对今天的监管环境有什么看法？
在2017年，我们意识到现有的DeFi协议（特别是集体投资计划）监管环境是以一种不同类型的资产类别来设计的。由于纸面资产的技术限制，许多强加的规则都是存在的。通过对资产进行标记化，出现了一种全新的数字资产类别，并开辟了全新的运营，管理，会计和监管可能性，不再需要金融中介机构。然而，目前金融领域中存在的许多金融中介机构实际上都是法律上的要求。
我们意识到，如果我们没有开始提高对其效益的认识，那么DeFi技术协议将永远不会发挥其潜力，特别是它们如何能够更有效地为监管者和最终储蓄者/投资者服务，而监管机构和投资者通常的监管是首要的，我们就不会意识到它们的潜力。
这一认识的支持使得MAMA得以建立，即多变资产管理者协会，其目的是在联邦和监管层面教育世界的TROFs，并通过新的和正在出现的DeFi模型的试点实验来展示什么是可能的。
迄今为止，我们已经取得了一些小的胜利，但我们认为这是一场马拉松，而不是短跑。该协会目前有60多名成员，其中大多都是众所周知的DeFi项目，我们的大门始终向在这个空间工作的新成员敞开。
你未来的目标是什么？
就短期而言，我们希望继续构建和改进 Melon 协议。 集成其他 DeFi 协议并正式指定协议或开展协议的长期审计，是我们如何做到这一点的一些例子。 目前，ASH基金正在构建一个完全不同类型的Melon协议(管理者互相挑战的游戏化方法)的应用程序。这很棒——我们很高兴看到未来其他开发人员将如何构建Melon堆栈。
我们的长期目标是影响我们能做的，在MAMA[8]的帮助下推动友好的监管(这是一个我们经常遇到的问题!)。我们还希望改进前端性能和功能，使 Melon成为去中心化资产管理的一站式服务，使得基金管理者来到我们这里，就可以找到他们所需要的一切。
从长远来看，我会通过网络上管理的AUM来衡量Melon的成功程度，以及创建了多少基金。就个人层面上，让我感到最高兴的是看到一些不那么知名的、中小规模的管理者，他们以前从未有过证明自己的机会，由于透明化、准入门槛低和容易使用，Melon协议而获得了吸引力和成功。
你对DeFi市场的未来有什么看法？
DeFi公司的市场正在快速发展。每天都有一些令人兴奋的消息——我坚信它将以强大的力量继续成长，但仍然有问题需要解决（易用性、可伸缩性、隐私性等），作为一个行业，我们可能会面临一些起伏。
然而，与此同时，这个空间关注的是它能够控制什么，并且应该继续这样做。一体化正在全方位发生，使其更像一个生态系统。换句话说，我们并不依赖于任何一个项目在DeFi上的成功，而是一个全新的金融生态系统，它是紧密相连的。
我们可以去哪里了解更多的信息？
V1.0发布[9]
下载Melon并尝试一下![10]
Melon medium博客页面[11]
什么是Melon？ (2018年版)[12]
Melonomics摘要[13]
管治[14]
开发人员文档[15]
在推特上关注我们[16]
我们希望了解DeFi产品如何构建，以及生态系统如何随着时间的推移而发展。
原文链接：https://defiprime.com/melon-protocol
作者：Defiprime
译者：苜蓿
